为什么数字技术成为全球认可的普惠金融实践路径？

根据联合国在2005年提出的定义，普惠金融体系是能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。普惠金融在发展过程中取得一定成就，但以下几方面原因成为制约普惠金融发展的关键：如金融服务金额普遍较低，对于金融机构而言，单位管理成本大而变为负担；长尾用户或小微企业征信不完善，尤其在农村地区，使得风险不可控而导致成本高企；小微企业和普通金融消费者金融知识匮乏，金融意识薄弱。总之，普惠金融的最大挑战在于普惠公益属性与金融商业属性之间的平衡。

普惠金融在发展过程中呈现四大特征：一是从单纯的公益活动转变为具有可持续商业模式；二是从局部的试点探索到世界公认的理念和实践；三是从单纯的小微信贷到涵盖信贷、储蓄、理财、征信、保险、支付等各领域的普惠金融体系；四是实现方式从传统人工到通过数字技术实现。

随着数字技术的快速发展，数字普惠金融的理念被全球所认可，其实践也取得成效。G20杭州峰会上发布的《数字普惠金融高级原则》中明确指出：“以推动数字金融服务为首要工作，促进普惠金融体系的发展?！笔旨际踔猿晌蛉峡傻钠栈萁鹑谑导肪叮谟谄涠越鹑诜窠档统杀竞吞岣咝柿酱蠛诵淖饔?，最终拓展金融服务边界，让金融能服务更多人、更多商业场景；同时提升金融服务体验，让所有人能平等地享受便捷、安全、可信的金融服务。

具体来说，移动互联技术让金融以低成本的方式便捷、有效地触达社会各个群体。大数据极大地消弭金融服务中的信息不对称性，有效甄别风险，保障金融服务可持续发展。生物识别解决远程身份认证难题，尤其是为边远地区提供便捷的金融触达。人工智能技术提升大数据处理效率，并能够通过深度学习的方式不断迭代升级，模拟人类思考方式，用技术拓展金融服务的边界。云计算通过低成本、高扩展性的运算集群极大地降低金融服务运营和创新成本，并提升其服务效能。

农村地区是普惠金融发展最迫切的区域。早年，由于缺少金融网点布局，客户难以享受到金融服务。但随着信息基础设施的逐步完善，为数字普惠金融服务农村创造了契机。以移动支付为例———中国支付清算协会发布《2016年移动支付用户调研报告》显示，县城移动支付用户最多，占比为19.6%；省会城市列第二，占比为19.0%；农村地区列第三位，占比为17.0%；其后依次是地级市、直辖市和乡镇地区。专家指出，原本适应农村的金融服务相对较少，而移动支付很好地弥补了这个空白。不像信用卡需要进行信用评估等门槛，移动支付几乎对所有人开放。农村的手机普及率已经很高，为移动支付提供发展基础。而依托移动支付，未来可以开发更多满足农民需求的金融和理财产品，这也是解决农村金融服务问题的潜在方向。以余额宝为例，截至目前用户已突破3亿，其中农村用户近1亿。

除了提升农村金融服务覆盖度，数字普惠金融的价值还体现在农村精准扶贫方面。“三农”问题关系国计民生，各级政府每年投入大量的资金，用于农村扶贫。资金的使用效率、到位程度，不仅关系农民利益，关系支农惠农政策的落实情况，也关系基层社会治理的公平公正。通过借助数字技术可有效改善农村扶贫工作，如探索运用区块链技术，可进一步增强扶贫工作的透明度，锁定资金来源和受益人，追踪资金流向及使用情况，避免外部干预和篡改，从而增强公信力，吸引更多的社会资金参与扶贫工作。

关于数字普惠金融发展的相关建议，笔者认为，第一，应区分数字普惠金融与“伪劣互联网金融”，促进行业健康有序发展。

近年来，一些“伪”互联网金融对整个行业产生一定污名化效应。其共同特征是将线下的骗局搬到线上，实质并不是互联网金融?！傲印被チ鹑谠蛉狈侠?、可持续商业模式，最终会严重扰乱金融秩序。对此监管机构也及时采取风险专项整治。建议在风险专项整治的下半场中建立长效机制，为市场健康发展奠定基础。

第二，应坚持以消费者?；の蚣忧堪菪约喙埽葱略ち艨占?。

互联网金融与传统金融一起成为数字普惠金融的重要组成部分，已在经济发展和改善民生中发挥越来越重要的作用。这与前期积极的政策引导、适度宽松的监管环境是分不开的。为促进数字普惠金融健康可持续发展，保持行业发展活力，应在坚持消费者保护为原则的前提下，实施分级、分类监管，保持监管的适度弹性和包容度。去年以来，英国金融行为监管局、新加坡金管局提出了沙箱机制，允许金融科技领域在一定范围大胆创新。建议探索建立相应的机制，加快创新落地，为普惠金融发展提供不竭的动力，开辟更为广阔的空间。

第三，应加强前瞻性布局，鼓励数字技术的研究及应用。

建议进一步推动政企联合、企业联合、企业院校联合研究，进一步夯实普惠金融发展的技术基础。移动互联、大数据、云计算等技术已成为新一代的商业基础设施，前所未有的技术红利将推动金融业快速发展。而人工智能、区块链、生物识别等技术的创新研究能力，很可能改变金融产品和服务的方式，甚至成为决定国家间金融竞争实力的首要因素。同时，建议在安全稳妥的前提下，加快技术创新成果投入市场的速度。

第四，应鼓励积极参与国际合作与竞争。

数字技术的发展，淡化了普惠金融的国别界限，推动形成一个全球化的大市场。在前期的市场实践中，中国的数字普惠金融积累了一些技术、经验，在全球范围内服务更广泛的群体并释放影响力的条件日渐成熟。建议鼓励中国领先的金融企业进一步探索国际普惠金融实践，鼓励输出中国的模式、标准，通过数字普惠金融实践，深入参与全球经济金融治理。

（作者系蚂蚁金服首席战略官，本文为其在人民政协报第15期财经智库沙龙上的发言，有删节）