四、 煤炭市场供大于求矛盾突出，港口煤炭吞吐量高位回落

　　自2012年5月以来，煤炭市场已连续35个月波动下行。中国煤炭工业协会发布数据显示，一季度煤炭总产量同比下降2.5%，为近14年来首次下降，销量也出现负增长，且降幅有扩大之势。价格方面，今年以来环渤海动力煤综合平均价格（5500大卡）持续下跌，且下跌势头呈加快趋势，截至5月6日，平均价格为421元/吨，创下该价格指数发布以来新低（见图8）。在价格持续低迷的背景下，企业效益大幅下滑，据煤炭协会统计，前两个月90家大型煤炭企业亏损131亿元（去年同期利润112亿元），亏损面在80%以上（仅19家企业有利润）。受需求不旺、国内煤炭价格持续下跌和煤炭进口零关税取消等因素综合影响，进口煤炭大幅下降，海关总署数据显示，1—4月份煤及褐煤进口量降幅高达37.7%（见图9），目前进口规模已基本回落至2010年同期水平。

　　总体判断，煤炭市场供大于求矛盾突出，需求不旺、价格低迷、效益下滑等发展态势短期内难以改变，预计今年港口煤炭吞吐量增速将延续去年以来的放缓趋势，或将出现“十二五”以来首次负增长，其中煤炭外贸进港量大幅下降，规模将从高点的3亿吨以上回落至2亿吨左右。

　　图8 环渤海动力煤综合平均价格（5500大卡）走势

　　图9 煤及褐煤进口量累计同比增速变化

　　五、 石化行业供需总体宽松，受油价低位带动，港口油品吞吐量增长仍将保持稳定

　　今年以来，国内成品油和天然气供需总体宽松。据国家发展改革委发布数据显示，一季度，原油产量、加工量同比分别增长1.3%和2.5%，成品油产量、表观消费量分别增长4.2%和4.7%，天然气产量、消费量分别增长6.8%和4.8%。受国际油价下跌影响（见图10），原油进口继续保持较快增长，海关总署数据显示，1—4月份原油进口量增长7.8%。在原油进口较快增长、供需总体宽松的背景下，原油库存量呈增长态势，据新华社发布数据显示，截至2月末，原油库存（不含储备库存）接近3500万吨，较前两年明显增加（见图11）。

　　总的来看，今年石化行业将延续供需总体宽松运行态势，如果油价保持今年以来低位运行，则将对国内原油进口形成有效支撑，港口石油天然气及制品吞吐量有望保持稳步增长。

　　图11 2013年以来国内原油库存（不含储备库存）变化