定位、责任主体、基本规则、债权人地位、公开性、效率性、安全性、公正评级、信用记录、黑名单公示，作为互联网金融核心构成元素是一个相互联系的整体，定位、责任主体和基本规则是互联网金融的基石，公开性、效率性、安全性是互联网金融与生俱来的天性，债权人地位、公正评级、信用记录、黑名单公示是管控互联网金融风险的措施?；チ鹑诘奶煨跃龆ㄗ牌浞缈啬Ｊ窖≡?，风控模式决定着互联网金融天性的价值实现与基础稳固。

　　依据互联网金融发展规律，其发展模式应该是：以服务于实体经济为目的，以正当盈利为形成资金交易价格的准绳，以债务人公开信息、债权人监督、专业信用评级、黑名单公示四位一体的风险管控为保障。

　　对互联网金融发展模式的解读是：

　　1、 实体经济是互联网金融之根，正当盈利是互联网金融之魂，四位一体风控模式是互联网金融安全发展之保障。

　　2、 债务人公开信息是其向债权人必须承担的信用承诺和责任的表达形式，全程公布债务人信用记录并将失信者纳入黑名单是对其承诺和责任的公开验证与有力约束。

　　3、 互联网金融应该有三个主体，即债权人、债务人、第三方公正评级，债权人依据评级和相关公开信息与债务人直接进行资金交易并建立信用关系，而无需其他中间人进行交易撮合，这将会阻止金融中介参与形成的风险并真正实现直接融资，有效降低融资成本。

　　4、 独立第三方公正评级是互联网金融安全发展的稳定器。

　　发现互联网金融发展规律及其模式呈现使我们找到了中国互联网金融发展的正确道路，而能否将其通过制度设计体现为国家对新型金融形态的引领和管理意志，则从根本上决定着中国互联网金融的前途。

　　三、 信用评级事关互联网金融成败

　　信用评级在构建与维护信用关系过程中的媒介地位是信用关系社会化进程中的历史选择。互联网金融作为信用关系社会化的高级形态，不仅评级须臾不能离开，而且要求进化评级理论、方法、操作和管理，实现互联网时代的评级变革。

　　互联网金融发展规律决定着评级变革的方向和内容。

　　实现数字化评级是奠定评级在互联网金融的地位和承担公共责任的变革总方向。

　　首先，进行评级理论变革。评级理论是现实信用风险形成因素内在运动规律的呈现，互联网金融信用风险有其特殊的运动规律，研究并发现规律，创建互联网金融评级理论体系，形成其方法论的理论基础，是完成评级变革的基石。

　　其次，进行评级方法变革。评级方法是揭示债务人信用风险的价值刻度，用什么价值刻度衡量债务人风险，决定着评级结果的正确与否。在遵循一般认识信用风险方法的同时，建立揭示互联网债务人信用风险的特殊方法，才能高效生产有品质的互联网金融信用信息。

　　第三，进行评级操作变革。评级操作系统是运用评级方法进行数据分析，形成分析数据，在评级信息矩阵中确定具体信用级别位置的数字分析平台，互联网金融使评级操作系统进入了大数据时代，影响信用级别变量的要素呈现为高速运行的数据，在运动的数据中择取有价值的信息，快速生成评级结果，体现评级信息的一致性、可比性、流动性，是实现数字化评级的关键环节。

　　最后，进行评级管理变革。评级管理是保障互联网金融评级安全的管理制度，纠正错误的评级管理理念，树立正确的评级观是按照评级规律构建履行评级责任制度体系的关键。为此，我们应当着力完成评级管理思维方式的变革：

　　1、 禁止级别竞争，鼓励评级技术竞争，是指导评级管理实践的首要思想原则。评级是一个履行重大社会责任的特殊领域，把一般市场竞争原则作为评级管理理念，必然创造级别竞争的制度环境，给予债务人充分选择信用级别的评级管理制度必然导致发生信用?；暮蠊?/p>

　　2、 独创的正确评级思想理论体系及其标准制定能力决定着评级能力，这是衡量并选择评级机构能否履行评级责任的唯一正确标准。

　　3、 坚持独立第三方公正评级地位，可以防止虚假和错误评级加剧的信用风险信息不对称。

　　综上，可以得出这样的结论：互联金融是以数字化物质条件进行的一场金融形态革命，顺应这一历史需要所催生的数字化评级体系是信用关系社会化进入数字化时代的命门，是互联网金融发展的旗帜，这一时代前沿思想应该成为中国互联网金融前行的火炬。

　　作者简介

　　关建中是大公国际资信评估有限公司和世界信用评级集团董事长，现为北京交通大学和天津财经大学兼职教授、享受国务院政府特殊津贴专家。主导了国际评级体系理论的创立，推动国际评级体系改革实践，为变革国际评级制度体系作出了重要贡献；提出了以“生产与信用、信用与评级”两对矛盾为基石的评级理论和以财富创造能力为基石的偿债来源偏离度评级原理，成功争取了国际评级话语权；他的“信用管理社会化、社会管理信用化”理论，提出了以信用关系作为经济基础形态变革推动我国进入信用经济社会时期的论断。

　　先后出版《国家信用评级新论》、《论信用?；?、《大公信用评级原理》等理论专著，在中央媒体发表《构建新型国际评级体系》、《中国信用评级体系的战略抉择》、《树立正确的评级观》等数十篇文章。