金融是现代经济的血液，血脉通，增长才有力。我国经济要实现高质量发展，转方式、调结构，跨越中等收入陷阱，很关键的一条是要走活金融服务实体经济这盘棋。当前，实体企业（尤其是小微企业、民营经济、“三农”等薄弱环节）融资难融资贵的问题较为突出。党中央国务院对此高度重视，相关部门也陆续出台了不少举措，情况得到了一定改善。但同时也应清醒地看到，融资难融资贵问题具有普遍性、长期性、复杂性，不是仅依靠靠金融机构单独发力就能够得到根本解决的，需要从技术、体制、政府、监管、市场等多方面入手，形成破解融资难融资贵的多重合力。

技术创新、机制创新、金融手段创新形成合力。以小微企业为代表的广大实体企业，表面是缺资金，实际是缺信息、缺信用、缺抵押。按照传统经营方式，金融机构服务小微企业面临信息不对称、风险大、交易成本高等诸多难题。

破解之道，一靠技术创新。近年来，互联网、大数据、人工智能、云计算等技术发展迅速，在金融领域的应用日益广泛，呈现出一种深度学习、跨界融合的特征，在用户信息收集、信用评级、产品定价等方面，展现出强大的生命力。金融机构依托互联网、移动支付等现代信息技术，开发适合小微企业的金融产品，可扩展金融服务的覆盖面，降低成本、控制风险，使小微企业在金融服务的可负担性和可获得性方面得到改善。二靠体制机制创新。创新不仅限于科技和金融，营造良好的营商环境也很重要，这就需要推进体制机制创新，如充分发挥各级政府信用共享平台作用，推动金融、税务、工商、海关、司法信息共享，推进政府公共信用信息向社会开放共享。三靠金融手段创新。例如开展知识产权、应收账款等动产质押融资，探索农村土地承包经营权和农民住房财产权抵押贷款试点，推行小微企业无还本续贷等措施。

财政政策、货币政策、金融监管政策形成合力。解决融资难融资贵，需要多方面政策支持。当前，财政、货币、金融监管等方面都高度重视这一问题，但要使政策发挥最大效用，关键是要用巧力、成合力。

从财政政策看，一方面要推进减税降费，为企业提供实实在在的获得感；另一方面要找好财政和金融的结合点，发挥财政资金四两拨千斤的作用。比如，在经济面临下行压力较大的背景下，财政部分出资并吸引社会资金设立纾困基金，在企业最困难的时候伸出援助之手，帮助企业渡过难关；进一步完善政府支持的融资担保体系，对小微企业提供增信支持，帮助其获得金融服务。

从货币政策看，通过定向降准，释放增量资金，增加金融机构支持小微企业、民营企业和创新型企业的资金来源；增加支小支农再贷款和再贴现额度，提高再贴现使用效率，建立再贷款投放和小微企业贷款发放的正向激励机制；改进宏观审慎评估，增加小微企业贷款考核权重，确保政策精准实施。

从金融监管政策看，要形成鼓励金融机构服务实体经济的氛围和导向。完善金融机构监管考核机制，严格执行支持小微企业的“三个不低于”及“两增两控”指标；管控商业银行贷款投向，避免金融资源过度向大企业集中、向房地产集中、向地方融资平台集中；制定具有实际可操作性的贷款发放“尽职免责”标准，避免一出坏账就问责的一刀切式监管。

开发性、政策性、商业性金融机构形成合力。金融机构是服务实体经济的主体，要发挥好开发性、政策性、商业性金融的多元优势和互补功能。

开发性金融以国家信用为基础，具有大额、长期、低成本资金的特点，以关键领域和薄弱环节为重点，通过创新金融产品和服务模式，大力支持产业扶贫、棚户区改造、战略性新兴产业发展。政策性金融坚持“逆周期”调节原则，在经济下行期加大对实体企业的信贷投放，以弥补商业性金融机构的信贷收缩。通过提供中长期低息贷款，支持有规模、有实力的实体企业加快转型升级、发展壮大，通过政策性出口信用保险支持小微企业稳定外需、扩大出口。

商业性金融机构要处理好自身利润与客户发展的双赢关系，坚持回归本源、专注主业、做精专业，针对大中小各类企业、传统行业与新兴行业、重资产与轻资产行业、回报周期长的基础设施与短平快项目，提供差异化的金融服务。尤其是国有大型商业银行，要发挥“头雁”效应，加大信贷投放力度，合理确定普惠型小微贷款价格，带动银行业金融机构小微企业实际贷款利率明显下降。

信贷市场、保险市场、债券市场、证券市场形成合力。除发挥信贷市场服务实体经济的主力军作用外，还要发挥好保险市场、债券市场、股票（股权）市场等各类市场的重要作用。例如，创新发展小微企业信用保险、小额信贷保证保险、关税保证保险等创新保险产品，为无抵押无担保的小微企业提供增信手段和风险补偿。又如，引导保险资产管理公司、证券公司、基金公司设立专项产品或专项资管计划，帮助有发展前景的上市公司纾解股权质押困难。增强债券市场融资功能，稳健发展小微企业高收益债券、私募债；通过设立科创板并试点注册制，完善资本市场建设，支持科技型创新型企业融资。