科技和金融就像车之双轮,共同驱动着创新这辆快车加速奔跑。当金融“恋上”科技,会擦出怎样的火花?当下中国科技金融生态如何?前不久,中国科学技术发展战略研究院、中国科技金融促进会、上海市科学学研究所课题组共同推出《中国科技金融生态年度观察(2017)》报告(以下简称《报告》),以更加广阔的视角对我国科技金融生态发展进行了整体跟踪。

“双创”呼唤融资新模式

“双创”催生了大量的新产业、新业态、新技术和新模式,传统的融资模式、融资渠道已经不能满足科技创新的需要

在深圳南山区留学生创业大厦,记者见到了深圳前海立方信息技术有限公司创始人陈基伟,他率领一支平均年龄仅有20多岁的团队,刚刚完成一场“头脑风暴”。

“让创业更简单”,这是陈基伟的梦想,也是前海立方公司的服务宗旨。2009年,陈基伟海外学成归来投身创业大潮,不久公司关张欠下30万元债务,但是他没有气馁,又创办了前海立方公司。如今,前海立方公司年营业额超3000万元,由其参与投资的互联网工商财税服务商——多有米成功“牵手”腾讯,在50多个城市推广,估值2亿元至3亿元。

历经坎坷走上正轨的前海立方只是“双创”大潮风起云涌的一个剪影。据统计,2016年,我国新登记服务业企业446万户,初次创业小微企业占新设小微企业的比重为85.8%,新设小微企业周年开业率达70.8%。截至2016年末,全国共有各类市场主体8705万户。

“当前,我们正处于信息科技革命全面渗透和深入应用的新阶段,‘双创’催生了大量的新产业、新业态、新技术和新模式,传统的融资模式、融资渠道已经不能满足科技创新的需要,同时新兴技术的发展也对金融业提出了变革的要求?！敝泄蒲Ъ际醴⒄拐铰匝芯吭嚎萍纪蹲恃芯克彼ふ琶飨菜?。

幸运的是,创新创业政策频出,培育科技型中小企业的众创空间、孵化器受到关注,在政府部门、高校院所、投融资机构、企事业单位等投资主体基础上,大批成功企业家、天使投资人、龙头企业、新兴服务机构等市场机构积极投身孵化器、众创空间建设。

《报告》显示,在众多众创空间中,有近400家由投资机构直接建立。仅2016年,就有2881家众创空间帮助1.5万个服务的团队和企业获得投资,投资额约为539.6亿元,其中民间社会资本投资444.6亿元,众创空间自身投资创业企业约为78.8亿元。另外,众创空间还帮助2.2万家在孵企业获得27亿元政府资助。

“政府提供孵化服务的传统格局已发生改变?！痹谡琶飨部蠢?众创空间的出现推进了创新创业服务平台向早期延伸,进一步降低了创新创业的门槛,瞄准创业早期孵化难题,弥补了创业孵化短板,实现了“双创”从顶层设计到真正落地的转变。

完善多层次资本市场

随着新业态不断拓展,从场内到场外,从股权到债券,从上市到并购,多层次资本市场的规模正不断扩大,金融服务也朝着多样化发展

提及知识产权质押融资,天津市绿视野工程设备有限公司总经理薛雷深有感触,“‘知本’变资本,关键时刻解了企业的燃眉之急”。原来,公司处于发展瓶颈期时,得益于专利质押融资的好政策,绿视野公司获得了流动资金贷款490万元,顺利闯过关口,快速成长为高新技术企业,如今年销售额超过5000万元。

不断丰富的科技信贷产品只是中国科技金融生态日渐良好的一个例证?！侗ǜ妗分赋?近年来中国创投募资的资本结构日趋多元化。据统计,2016年资金来源中仍以政府与国有独资占主导地位,合计占比36.1%;民营及混合所有制企业资金占比24.02%;外资企业占比4.42%。

“科技金融已成为我国创新驱动发展的助推器,在创业风险投资方面表现尤为抢眼。”张明喜说。

在创业风险投资领域,投资渠道日趋多元,行业新业态不断拓展,引导基金爆发式增长。2016年,我国创业风险投资管理资本总量达到8277.1亿元,较2015年增加1623.8亿元,规模总量位居全球第二。

张明喜表示,据有关调查,截至2016年底,我国共有448只创业风险投资引导基金,累计出资518亿元,通过阶段参股、风险补助等方式带动创业风险投资机构管理基金规模合计2393亿元。此外,浙江、陕西等省纷纷成立了针对科技成果转化,包括创业投资、天使投资在内的各类政府引导性基金。

同时,中国科技金融多层次资本市场日趋完善。自2016年以来,从场内到场外,从股权到债券,从上市到并购,多层次资本市场的规模正不断扩大,金融服务也朝着多样化发展?！耙桓龌钤镜摹⒍嗖愦蔚淖时臼谐∈俏颐枪掖葱滦途梅⒄沟挠辛σ??！闭琶飨踩衔?。

营造良好科技金融生态

我们要不断探索和完善科技金融发展的新模式,营造有利于创新创业企业不断发展壮大,新技术、新产品快速商业化的科技金融生态

共享经济当前正站在风口,其中最受关注的就是共享单车。以摩拜和ofo为例,据有关资料统计,两者的总融资额均已超过10亿美元,目前两家的融资计划仍在继续。

“近年来,随着新商业模式的不断涌现,越来越多的产业难以再用传统的行业统计进行分类,因此选择其他行业投资的占比有所增加,比如共享经济。”张明喜说。

按行业进行分类统计,2016年软件和信息服务业占比大幅提升,投资金额占47.55%;其他行业、金融保险业也成为当年创业风险投资的热点;而对新能源和环保业、医药生物业等高新技术产业领域内的投资步伐有所放缓。

这些创业风险投资机构分布情况如何?从地域上看,整体呈现“三足鼎立”的局面:江苏、浙江和北京是国内创业风险投资机构数量排名前3名的地区。其中,江苏是国内创业风险投资机构数量最多的地区,创业风险投资机构数量达到了499家。这3个地区的创业风险投资机构数量占全国总数的56.23%。

通过项目所在投资机构的注册地与投资项目所在地进行分类统计,上海、北京、广东等地成为项目的主要流入区,安徽、重庆等地的投资项目呈现流出状态,尽管创投机构数量比较多,但孵化的项目并未在当地。

一个值得注意的积极变化是,近年来随着创投行业发展的日益成熟,一些投资机构开始走向“精耕细作”的专业化发展道路,更加注重规范化管理、价值投资与深度服务能力的提升,把增值服务贯穿基金运作的各个环节。另一些投资机构开始向资产全产业化转变,围绕产业链上下游进行投资整合,降低投资风险。

“新一轮技术革命需要科技金融不断地改革创新。我们要不断地探索和完善科技金融发展的新模式,营造有利于创新创业企业不断发展壮大,新技术、新产品快速商业化的科技金融生态?！闭琶飨脖硎尽?/p>