大宗交易骤增近520亿 溢价成交额创十年新高

编者按:11月份,大盘整体呈现稳步攀升,大宗交易市场也十分活跃。11月29日,深交所披露最新大宗交易数据,万科A当日出现3笔巨额成交记录,累计成交金额高达121亿元,成交数量为4.40亿股,约占万科总股本的3.99%,成交价格为27.50元(较当日收盘溢价逾5%)。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计显示,11月份,沪深两市大宗交易额为1003.7亿元,较10月份骤增517.5亿元,同时有88只个出现溢价交易,成交额高达246.6亿元,创出近十年以来的单月新高。值得关注的是,溢价成交额较高的行业主要集中在房地产、银行和电子等领域。今日本报特对上述三行业及其中溢价成交额较高的公司股票进行分析梳理,以供投资者参考。

房地产 恒大继续增持万科A

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计显示,11月份申万一级房地产行业中共有5只个股在大宗交易平台上出现溢价交易,合计溢价成交金额为121.55亿元。

具体来看,按11月份溢价交易成交金额排序,这5只房地产股分别为万科A(121.12亿元)、万业企业(2290.55万元)、运盛医疗(1376.07万元)、紫光学大(453.28万元)、广宇集团(200.03万元),其中万科A11月份大宗交易平台溢价交易金额达到121.12亿元,占行业溢价成交总金额的99.6%,同时占11月份大宗交易平台全部溢价交易成交额的48.6%。

根据大宗交易数据显示,29日万科A共出现3笔巨额大宗交易,累计成交金额高达121亿元,成交数量为44044万股,约占万科总股本的3.99%,成交价格为27.50元,较当日收盘价溢价5.12%。其中,3笔溢价交易买方均为国泰君安广州黄埔大道营业部,而当日晚间,中国恒大公告称,11月18日至11月29日,中国恒大通过其附属公司在市场上及通过大宗交易平台累计买入5.098亿股万科A股,本次收购后中国恒大共持有15.53亿股万科A股,占万科已发行股本总额的14.07%。根据历次公告统计,截至29日,中国恒大买入万科A总金额约为362.73亿元。

对此,分析人士表示,恒大集团近期再度大幅增持万科A股份无疑使得“宝万之争”更加扑朔迷离,不过,随着巨额资金的涌入、筹码进一步集中以及市场关注度的再度升温,万科A在后市的表现却依然值得期待。

除万科A外,紫光学大于11月2日出现溢价交易,溢价率为9.64%;万业企业17日出现两笔大宗交易,分别溢价8.56%、8.49%;运盛医疗28日出现一笔溢价交易,溢价率为2.02%;广宇集团也于11月28日出现溢价交易,溢价率为1.77%。

市场表现上,上述5只个股最新收盘价均低于其溢价交易价格,其中,万科A最新收盘价较溢价交易价格相差1.89%,此外运盛医疗、广宇集团、紫光学大、万业企业等个股最新收盘价较其最高笔溢价交易价格也分别相差2.27%、4.36%、11.27%、12.41%。

银行 民生银行获80亿元溢价买入

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计显示,11月份申万一级行业银行业中仅民生银行在大宗交易平台上出现溢价交易,但溢价交易金额高达80.27亿元。

具体来看,11月份民生银行共计在大宗交易平台发生6笔交易,合计成交金额为87.15亿元,其中日24日、25日、28日三日每日均发生1笔溢价交易,合计成交额达到80.27亿元。其中,24日溢

《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计显示,11月份申万一级电子行业中共有5只个股在大宗交易平台上出现溢价交易,溢价交易成交金额为16.81亿元。

具体来看,按11月份溢价成交金额排序,这5只电子股分别为京东方A(16.58亿元)、太极实业(1089.60万元)、超华科技(558.32万元)、蓝思科技(354.26万元)、长方集团(292.86万元),其中,京东方A11月份溢价成交额达16.58亿元,大幅高于其余4只电子股。

基本面上,京东方A是我国半导体显示领域龙头,具有核心自主知识产权的TFT-LCD生产企业,完整掌握了TFT-LCD核心工艺和产品技术。该股于28日、29日连续两日在大宗交易平台上出现溢价交易,成交金额分别为11.9972亿元、4.5844亿元,溢价率分别为2.80%、1.73%,溢价交易股份数占公司总股本1.6%,买方均为长城证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部。

对于京东方A,财富证券预计液晶面板涨价趋势将持续到2017年第二季度,预计公司2016年、2017年的营业收入分别为695.9亿元、817.2亿元。中性预计2017年全年毛利率为20%,净利润率为5%,测算出2017年归属母公司净利润为40.86亿元,对应2017年市盈率估值为21.7倍。液晶面板行业近10年间估值中位数在46倍,近10年间最低估值为9.75倍(出现在2008年10月27日),近5年最低估值为21.7倍(出现在2012年12月03日)。预计2017年公司的估值有望进入底部区域,给予“推荐”评级。

电子 京东方A溢价交易数占总股本1.6%

价成交5亿股,涉及金额47.75亿元,溢价率为2.14%;25日溢价成交5000万股,成交金额4.755亿元,溢价率为1.06%;28日溢价成交2.92亿股,涉及金额27.7692亿元,溢价率为1.17%。而上述三笔交易的买入方分别为:西南证券股份有限公司重庆黄山大道证券营业部、招商证券股份有限公司重庆临江支路证券营业部、国元证券股份有限公司上海虹桥路证券营业部。

对此,分析人士表示,民生银行筹码相对分散,近期3笔溢价交易合计占总股本比例达到2.31%,若为同一买方行为则将对现有民生银行股权结构产生很大影响。

而近期市场投资风格以及政策面支撑均给银行业带来利好。民生证券也表示,伴随市场对银行不良资产预期修复,当前银行板块仍处于估值修复的上升通道。目前银行板块股息率较无风险收益率有一定优势,维持板块“推荐”评级。个股方面,建议关注业绩与资产质量表现好于同业的上市银行。

事实上,虽然只有民生银行一只个股出现溢价交易,但银行行业11月份以来出现大宗交易的个股却不在少数,据统计,除民生银行外,还有11只个股11月份现身大宗交易平台,其中,北京银行(31.99亿元)、工商银行(6.36亿元)、招商银行(3.20亿元)、兴业银行(1.00亿元)等个股月内大宗交易成交额均在亿元以上。