“让人没有安全感”的保险

2014年6月23日，中国保监会下发《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》（以下简称《意见》），决定自当年7月1日起，在北京、上海、广州和武汉四地率先开展老年人住房反向抵押养老保险(即以房养老)试点，试点期为两年。

2015年3月，经过保监会批准，首款保险版“以房养老”产品由幸福人寿保险股份有限公司正式推出。同年4月，家住汉口的两位老人在子女的陪同下，与幸福人寿湖北分公司签下“幸福房来宝”以房养老保险投保单，这标志着以房养老保险全国首单落在武汉。

然而，首家花开的武汉却未能迎来梅开二度，2人1户的数据一直保留到了试点期满！连日来，《工人日报》记者走访武汉多个住宅小区，探访老年市民得到的信息是，传统观念和其他养老形式的选择让人们对于“以房养老”普遍采取谨慎态度。

年过60的徐文（化名）在汉口老城区拥有一套建于上世纪的江景房，他们唯一的儿子已经定居加拿大，即便儿子回国陪他们养老的可能性很小，他们也不太愿意轻易尝试“以房养老”。在他们看来，诸如房屋市值的变化、养老金的比例等计算起来太过麻烦，也让人没有安全感。

而在汉口后湖片区，各小区里满是帮着带孩子的老人们，他们中间很多人都有自己的房子。一位吴姓老人介绍，她老伴去世多年，自己给女儿带外孙，因为住在女儿家，汉阳的房子则出租了，“一个月有两三千元租金收入，钱不多，但满足我自己的全部开销完全不成问题。女儿就要生二胎了，将来肯定和女儿一起过，我没必要去抵押，最后房子产权还是自己的，将来可以留给孩子们。”老人如是说道。

养儿防老，家产传后。武汉当地媒体所做的调查显示，九成以上受访老人均表示，房产更愿意留给子女继承，交给银行、保险公司处理则看起来很不靠谱，也容易使亲人之间产生隔阂。

市民吴女士在接受采访时称：“一辈子就是为了一套房子，死后房产却不再属于自己和子孙，感觉是件很遗憾的事。”

“以房养老”缘何遇冷

除了保险行业，许多银行也曾推出过“以房养老”产品。早在2011年，继工行、民生银行之后，中信银行便在武汉推出了幸福嘉年华老年卡。该卡的其中一项功能就是通过反向抵押的方式实现“以房养老”。不过，来自该行的信息显示，该项目至今尚未成功达成一笔业务。

针对“以房养老”困局，一位业内人士向记者表示，“对于武汉‘以房养老’政策的推行，可以用‘一冷一热’来归纳。政策层面包括媒体都在热切地宣传和推动这件事，而市场层面的反应则相对冷淡，特别是需求这一方?！?/p>

“目前针对‘以房养老’的调查，90%的老人都提出要把房产留给子女。”一位银行业相关人士表示，“以房养老”这种国外盛行的养老方式，在我国遭遇水土不服，主要是败给了国人的传统观念。

此外，有专家指出，由于“以房养老”产品关乎老年人晚年赖以生存的养老金，涉及金额较大，且时间较长，期间不确定因素也比较多，而且此模式的相关配套法规、标准尚未完善，所以老人容易产生顾虑。

而从市场供给一侧来看，尽管相关政策要求“以房养老”在试点城市进一步推广，但市场反应较为冷淡。就保险公司而言，大多处于观望状态，目前只有少数公司上市相关产品。

中南财经政法大学金融学院保险系主任袁辉认为，保险版的“以房养老”是实物资产与金融资产的结合，既是金融产品也是观念产品。住房反向抵押养老保险涉及面广，既涉及法律，又涉及经济金融环境和房地产价格的未来走势，更为重要的是涉及人们的养老观念的更新，因此需要一个过程，不能急于求成。

“以房养老”将有新面孔

不过，看似应者寥寥的“以房养老”，却以另一副面孔吸引了业界十足的投资热情。

2013年11月，在武汉郊区后官湖，合众人寿投资的养老社区一期工程竣工。这个业内第一家养老社区投资高达80亿元，总占地2400亩，全部完成后可容纳3万人。合众人寿宣称：“10年以内，在全国打造26个大型养老社区，规模在千亿元左右。届时可容纳46万老人，直接解决约15万人就业，每年贡献税收约30亿元，同时可以实现中高端客户在全国范围内候鸟式养老?！?/p>

这只是近年来保险企业活跃在地产一线的缩影。相对于聚集着“成本高、受众窄、回现弱”等诸多问题的传统养老业务，养老地产概念调动了险企更高的热情。除了合众人寿，泰康、平安等险企也纷纷高调宣布进军养老产业。

在险企“跨界”地产的同时，随着“银发经济”市场规模的不断扩大，越来越多的房企也开始试水养老地产。早前，万科、保利宣布进军养老地产，并以北京作为试点。此外，首创、华润、远洋等房企也相继成立了养老研发团队，养老地产在全国范围内进展如火如荼。

不过，业内人士也指出，虽然“养老地产”被业界普遍认为是房地产进入“微利时代”后的又一绝佳掘金地，但大部分房企只是将此业务停留在概念状态，并未大规模展开行动，对于如何参与和推进“以房养老”，企业家们也还没有做好相关研究和评估。

遇冷的“以房养老”模式是否会因养老地产的火热而发生新的改变？中南财经政法大学金融学院副院长刘冬姣提出，在“以房养老”领域，除了目前正在试行的反向抵押养老保险外，国外还有租房入院养老、异地置业养老、合资购房养老等多种形式。未来，“以房养老”模式将进一步多元化，给老人更多的选择。

而从当前各城市“以房养老”试点情况看，投保的老人大部分是鳏寡孤独者、失独老人以及拥有两套以上房产的老人。有业内人士表示：“总的来说，可以认为选择‘以房养老’的老人，大部分是有需求的特定群体，至少目前还不是大众化的养老保障选择。”