钢铁 迎来转型机遇

据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级钢铁行业中的34只成份股中，昨日有14只个股实现大单资金净流入且逆市上涨，占比41.18%，在28个申万一级行业中居首。

具体来看，市场表现方面，在上述14只个股中，安阳钢铁、华菱钢铁、抚顺特钢3只个股涨停，除此之外，其余11只个股分别为本钢板材(9.78%)、首钢股份(8.97%)、河北钢铁(7.74%)、大冶特钢(7.66%)、太钢不锈(6.22%)、马钢股份(4.75%)、宝钢股份(3.82%)、韶钢松山(3.57%)、新钢股份(3.13%)、三钢闽光(1.41%)、物产中拓(1.03%)。

资金流向上，抚顺特钢、华菱钢铁两只个股昨日大单资金净流入均超过亿元，分别为35171.03万元、14195.57万元，而安阳钢铁(9350.69万元)、河北钢铁(6924.24万元)、本钢板材(4402.99万元)、首钢股份(3827.96万元)、太钢不锈(2700.54万元)、韶钢松山(2366.43万元)、宝钢股份(2186.23万元)、马钢股份(1151.20万元)等8只钢铁股昨日大单资金净流入也均超过了千万元。

事实上，在当前供给侧结构性改革的新背景下，钢铁作为去产能、去库存“大户”，有望通过转型获得市场更大的关注。而机构也纷纷看好钢铁板块后市的投资机会，例如，广发证券便给予钢铁行业“买入”评级，该券商表示，在供给侧改革下，过剩产能将加速出清，钢企改革和转型有望加速；经济结构转型升级过程中，特钢将在军工、核电、航天航空、汽车、高铁等领域承担重任；新粤浙线获批标志着我国的油气管网建设再次加速，钢铁行业结构性增长值得重点关注。重点推荐盈利更加明确、估值水平更低、流动性更好的各细分领域龙头以及国企改革、“一带一路”、京津冀一体化等主题里相关钢铁股投资机会，个股方面，建议关注八一钢铁、玉龙股份、久立特材、宝钢股份。

国防军工 军改拉开帷幕

据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级国防军工行业中的32只成份股中，昨日有9只个股实现大单资金净流入且逆市上涨，占比28.13%，在28个申万一级行业中居第二位。

从市场表现来看，在上述9只个股中，亚星锚链、光电股份、航天通信3只个股昨日涨停，而其余6只个股昨日涨幅也均超过3%，它们分别为航天动力(8.88%)、中国重工(7.12%)、航天电子(6.31%)、四川九洲(3.58%)、钢构工程(3.16%)、中国卫星(3.01%)。

资金流向上，航天动力在昨日实现大单资金净流入超过亿元，达10681.27万元，在上述个股中居首。而中国重工(9954.27万元)、亚星锚链(9444.11万元)、光电股份(2664.36万元)、四川九洲(2408.82万元)、航天电子(2312.72万元)、中国卫星(1098.85万元)等军工股昨日大单资金净流入也均超过千万元。

消息面上，1月1日，中央军委印发了《关于深化国防和军队改革的意见》，对军改提出了更为具体的目标，也标志着军改正式拉开帷幕。

而这又将为投资者带来哪些投资机会呢？对此，中信建投表示，《关于深化国防和军队改革的意见》，重点是改革现有军队领导管理体制和联合作战指挥体制。期待由军队体制改革引发的相关军工体制改革；火箭军的成立将加大航天战略品种和核威慑武器需求，但相关上市公司以民品为主，现在股价偏高，建议谨慎对待；战略支援部队主要从事情报、电子对抗、网络攻防等，对应资本市场可归属于国防信息化板块，重点关注国?？萍?、四创电子、雷科防务、天银机电、卫士通等。

银行 混业经营打开成长预期

据《证券日报》市场研究中心数据显示，在申万一级银行行业中的16只成份股中，昨日有4只个股实现大单资金净流入且逆市上涨，占比25%，在28个申万一级行业中居第三位。

从市场表现来看，按昨日涨跌幅排序，这4只银行股分别为兴业银行(1.40%)、农业银行(1.28%)、北京银行(0.60%)、华夏银行(0.52%)；资金流向上，兴业银行在昨日获得了市场主力资金的大力追捧，累计实现大单资金净流入23739.53万元，此外，农业银行、北京银行、华夏银行3只个股昨日大单资金净流入分别为5594.69万元、923.04万元、871.80万元。

投资策略上，国金证券表示，供给侧改革以及市场资金偏好变化将是银行板块2016年投资的两大核心逻辑。其中供给侧改革将对银行业产生两大影响：1.加速去产能、主动暴露不良风险，这虽然在短期将加大银行业不良压力，但却能改善市场对银行资产质量担忧的预期，提升银行股整体估值水平；2.混业经营。伴随混业经营之门打开，银行业的全新成长预期也将被打开。

个股方面，该券商推荐，兴业银行、招商银行以及平安银行。此外，深化国有银行改革已经出现在中央经济工作会议要求中，因此，也可高度重视国有银行改革这一逻辑线索下的银行股估值提升机会，推荐：交通银行、光大银行。证券日报