与传统融资方式相比，互联网金融具有信息开放对称、低成本高效率、自主互动选择、时空灵活便捷等突出优势，与中小企业融资需求之间存在天然的“适配性”。但同时，互联网金融在安全、规范等方面还存在一些突出问题，使人们对互联网金融能否解决中小企业融资难问题产生了争论。那么，中小企业借助互联网融资，靠谱吗？

　　首先应明确互联网金融解决中小企业融资难问题确有优势。一是有助于增加中小企业融资机会。互联网金融处理中小客户贷款审核、资金交易具有比较优势，通过线上网络实现资金融通，能够降低中小企业融资难度。除各种互联网金融产品，众筹作为集合大量投资者小额单笔投资的网络平台，在开放选择中扩大服务对象，可以增加中小企业融资机会。二是有助于降低中小企业融资成本。中小企业贷款额度较小，因而银行处理中小企业贷款时，单位资金交易成本较高?；チ鹑谟捎谑褂眯畔⒒际?，简化了贷款申请环节，可以降低中小企业申请贷款的交易成本。三是有助于降低中小企业信贷风险?；チ鹑诨挂劳泻Ａ科笠到灰资?，可以为网络资金融通打造坚实信用基础，具有较强征信功能。同时，互联网金融突破传统征信手段面临的地域等限制，可以有效化解中小企业融资中信息不对称这一关键瓶颈。四是有助于实现中小企业个性化融资。中小企业融资需求呈现个性化、差异化特征?；チ鹑诳梢砸劳行畔⒓际鹾驼餍偶锹?，对金融服务和产品进行改造和重构，满足中小企业的个性化融资需求。五是有助于建立微风险预警机制?；チ鹑谀芾么笫荻灾行∑笠祷箍钅芰突箍钜庠附薪衔既返钠拦?，并筛选出合格的企业。这一筛选过程有助于风险预警和管理，成为一种微风险预警机制。

　　其次应高度重视互联网金融存在的突出问题。一是P2P网贷信用风险管理不足，平台风险高。目前发展最快的P2P网贷平台除了数据安全、网络安全问题，还存在行业准入门槛低导致资质良莠不齐、运作不规范导致道德风险、信用管理不足产生融资风险隐患、资金监管不力导致违规设立资金池等问题。二是股权众筹合法性存在障碍，作用空间有限。目前，股权众筹融资对于初创的中小企业而言具有现实融资意义，但合法性问题的存在制约其发展。我国公司法和证券法的相关人数规定，导致大量股权众筹平台开展业务时不得不以“领投”“代持”等模式规避法律障碍。合法性问题不解决，终将制约股权众筹融资发展的空间。三是互联网金融成本优势未能充分体现。以P2P为例，不同标准的平台费推高了中小企业融资总成本?！吨泄行∥⑵笠到鹑诜穹⒄贡ǜ妫?014）》调查数据显示，绝大部分小贷公司贷款利率为10%—25%。这就意味着很多P2P借款人成本超过小贷公司和民间融资的利率水平。另外，当前互联网金融与传统金融割裂，有效协同不足，也是重要问题之一。

　　互联网金融既有先天优势，也有成长中的不足，这是产生互联网金融靠不靠谱疑问的根由。要在解决中小企业融资难问题上大显身手，互联网金融应在以下几方面着力：一是保障互联网金融大数据安全。这是促进互联网金融健康发展、发挥积极作用的基本前提和保障。二是加强和改进互联网金融监管。在具体监管法律和监管措施出台以前，可以考虑由中国人民银行、银监会、证监会和保监会进行分业监管，并尽快推出相应监管法规及细则。三是积极化解互联网金融风险。借鉴传统风险管控手段，适应信息时代要求，在网络和金融两个层面控制风险，以确保互联网金融安全有序发展。此外，还应加强研究探索，构建传统金融与互联网金融系统协调机制，实现二者相互促进、共同发展，更好满足中小企业融资需求。（赵卫东 工信部中国电子信息产业发展研究院中小企业研究所副所长）