北京大学金融与证券研究中心主任 曹凤岐

　　互联网金融的发展改变了我国的金融生态，它本质上是一种更民主、更普惠大众金融形式，移动支付、云计算、社交网络、搜索引擎等新兴技术与传统金融深入结合，催生出形态各异的互联网金融模式?；チ鹑诖游薜接校用妊康娇焖俜⒄沟墓痰敝兴得?，互联网金融所带来的创新不仅仅体现在技术层面的飞跃，更承载了互联网精神。

　　互联网金融代表了金融创新的方向，我们在肯定它积极方面的同时，也应看到互联网金融所带来的隐患不可忽视，应加强对互联网金融的监管，包括内部自我的自律和外部的监管。

　　首先，目前我们应该明确互联网金融机构的法律定位，允许做各种金融服务工作，但是不能越界经营。实际上现在我们有两个底线，一是不能够非法吸收公众存款，互联网金融不是银行，所以说这一块不能突破；二是不能非法集资，众筹也是一个私募，他是以私募项目来做的，对社会观众就是银行。

　　现在法律规则还没有对互联网金融机构属性作出明确的定位，互联网企业尤其是P2P借贷平台的业务活动，还没有专门法律和规章定期有效的规范。那么真理与谬误只是一步之遥，比如P2P借贷平台的产品设计运作略有改变就可能越界，进入法律灰色地带，甚至触碰底线，我们支持互联网金融发展，但是确实不能逾越底线。

　　第二，要完善资金第三方存管制度。目前这方面还存在缺失，存在安全隐患，有一些P2P网络平台没有建立资金第三方托管机制，会有大量投入者的资金沉淀在平台账户里，如果没有外部监管就存在资金被挪用，甚至携款逃跑的风险。

　　第三，要健全互联网金融企业的内控制度，内控制度不健全可能引发金融风险，我们可以把内控制度看做防火墙，好的制度可以有效地防范金融风险。实践中一些互联网进企业片面追求业务和运营能力，采用了一些有争议高风险的交易，也没有建立客户识别和交易分析报告机制，容易被不法分子利用平台进行洗钱创造条件；有的互联网金融企业不注重内部管理，信息安全水平比较低，存在个人隐私泄露风险。

　　应该说互联网金融是一个综合金融，既做贷款也做理财，也可能做保险，就是一个公司做多项业务，综合业务。对银行的管理来说它必须是设置防火墙的，这些问题都是值得注意的。

　　第四，要加强互联网金融外部监管?；チ鹑诒局噬鲜墙鹑冢抢没チ际趵醋鼋鹑?。目前外部监管对互联网金融这一块应该说在某种程度上是一个盲区?；醣一鹚垂?？互联网保险谁来管？P2P谁来管？现在我们不是很清楚，尤其一个互联网的企业做了综合的业务谁来监管？现在就是谁家的孩子谁抱，你首先都不知道谁是谁的孩子，怎么抱呀？关于货币基金是货币，也是基金，是人民银行管？还是证券部门来管呢？不知道是谁的孩子怎么管。然后坏孩子大家不管了，觉得这个风险太大，好孩子大家都去抱，都去管。

　　我个人的意见是，现在一行三会的监管模式已经不适应需要了，不仅仅是互联网金融，包括金融控股、混业金融，现在还是分业管理，人民银行管一块，然后是银监会管一块，证监会管一块，保监会管一块。所以我认为，应该把一行三会变成一行一会，也就是说人民银行还继续管货币市场、管外汇，然后银行、证券、保险、互联网金融由一个部门来管，他们下面再去分工，我主张成立中国金融监督管理委员会。